Un fonds sous la loupe : R-co Valor F EUR (ISIN FR0011261197)

Le fonds R-co Valor F EUR, géré par Rothschild & Co Asset Management, est un produit d’investissement flexible international, particulièrement prisé des investisseurs belges.Avec une stratégie patrimoniale de long terme et une performance annualisée supérieure à 10 % depuis sa création, il est devenu une référence incontournable dans sa catégorie.

Qui est Rothschild & Co Asset Management ?

Rothschild & Co Asset Management est la branche de gestion d’actifs du groupe Rothschild & Co, acteur historique de la finance européenne. La société propose des solutions d’investissement sur mesure à destination d’une clientèle institutionnelle et privée, en mettant l’accent sur la gestion active et la proximité client.Elle gère aujourd’hui plusieurs dizaines de milliards d’euros à travers une gamme diversifiée de fonds, parmi lesquels R-co Valor occupe une place stratégique.

Histoire du fonds

R-co Valor a été lancé le 8 avril 1994, à l’initiative d’un Family Office qui cherchait à gérer un patrimoine familial avec souplesse et conviction. Le fonds a ensuite rejoint Rothschild & Co Asset Management en 2001, tout en conservant son ADN originel : une approche patrimoniale flexible, affranchie des contraintes de style, et centrée sur la recherche de performance à long terme.

Depuis 30 ans, R-co Valor est géré par une équipe engagée de huit professionnels aux expertises complémentaires, dirigée par Yoann Ignatiew depuis 2008. Celui-ci met un point d’honneur à conserver un portefeuille concentré autour d’environ 45 lignes d’actions, sélectionnées selon des convictions fortes, tout en gardant la liberté de se positionner ponctuellement sur les marchés obligataires ou monétaires.

« Je profite de cet anniversaire pour saluer le travail de l’équipe Valor, composée de gestionnaires et d’analystes passionnés et engagés qui mettent leurs convictions au service de vos investissements », commente Yoann Ignatiew, Associé-gérant.

Aujourd’hui, le fonds approche les 5 milliards d’euros d’encours sous gestion, dont environ un tiers provient du Benelux.

Caractéristiques du fonds

• Structure d’actifs :

  • Actions : 66,9 %

  • Obligations : 1,6 %

  • Liquidités : 31,1 %

• Répartition géographique :

  • États-Unis : 25,6 %

  • Marchés émergents : 18,5 %

  • Zone euro : 8,3 %

  • Autres régions : 47,6 %

• Répartition sectorielle :

  • Consommation cyclique : 11,5 %

  • Services de communication : 9,7 %

  • Industrie : 9,6 %

  • Technologie : 8,6 %

  • Autres secteurs : 60,6 %

Pourquoi intégrer ce fonds dans son portefeuille ?

R-co Valor se distingue par une gestion flexible et indépendante des indices de référence, ce qui permet à l’équipe de tirer profit des opportunités là où elles se trouvent. Son ADN patrimonial et sa philosophie d’investissement de long terme en font un outil robuste pour diversifier un portefeuille avec une forte composante actions internationales. Sa capacité d’adaptation aux cycles économiques et son positionnement sur des thématiques de croissance contribuent à sa résilience et à ses performances sur longue période.

Performances historiques et volatilité

Au 31 mars 2025 :

• 1 an : 4,13 %

• 3 ans annualisé : 7,67 %

• 5 ans annualisé : 9,69 %

• Performance cumulée sur 5 ans : 59,93 %

• Volatilité sur 5 ans : 12,32 %

Performances annuelles (2014 - 2024)

Année	Performance annuelle
2014	14,98%
2015	3,92%
2016	19.20%
2017	8,89%
2018	-13,47%
2019	28,18%
2020	6,35%
2021	12,32%
2022	-8,38%
2023	12,60%
2024	16,30%

Depuis sa création en 1994, le fonds affiche une performance annualisée supérieure à 10 %¹, ce qui en fait un des fonds flexibles les plus performants de sa catégorie en Europe.

Quels sont les risques liés à ce fonds ?

Le fonds présente un niveau de risque modéré à élevé (SRI 4/7) en raison de son exposition importante aux marchés actions. Les principaux risques sont :

• Risque de marché : exposition aux fluctuations des marchés boursiers mondiaux.

• Risque de change : investissements en devises étrangères.

• Risque de taux : sensibilité aux variations des taux d’intérêt.

• Risque de crédit : en cas de défaut d’un émetteur obligataire.

• Risque de liquidité : dans certaines phases de marché, la vente de certains actifs peut être difficile.

Ce fonds s’adresse donc aux investisseurs disposant d’un horizon d’investissement de long terme et d’une certaine tolérance à la volatilité.